We consider a short rate model, driven by a stochastic process on the cone of positive semidefinite matrices. We derive sufficient conditions ensuring that the model replicates normal, inverse or humped yield curves.
THE WISHART SHORT RATE MODEL
GNOATTO, ALESSANDRO
2012-01-01
Abstract
We consider a short rate model, driven by a stochastic process on the cone of positive semidefinite matrices. We derive sufficient conditions ensuring that the model replicates normal, inverse or humped yield curves.File in questo prodotto:
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