Strategie di minimizzazione del rischio in un modello per movimeni infragiornalieri dei prezzi con l'arrivo di notizie rilevanti

Nel presente lavoro si propone un modello in cui i movimenti infragiornalieri del prezzo di un'attivita' finanziaria sono descritti attraverso l’utilizzo di un processo di Poisson condizionato avente intensita' stocastica che varia in relazione all’arrivo di notizie rilevanti nel mercato. Questo modello puo' essere utilizzato per il calcolo di strategie di minimizzazione del rischio per la copertura di strumenti derivati, nel senso di H. Follmer e D. Sondermann (1986). Tali strategie, calcolabili con l'utilizzo di metodi numerici, possono prevedere istanti di ricalibratura predeterminati oppure variabili in relazione all’andamento del prezzo dell’azione.