Nel presente lavoro viene affrontato il problema della reattività dei tassi di interesse, applicati dalle banche alla clientela, alle variazioni dei tassi ufficiali e interbancari. Tale tema è particolarmente rilevante poiché il comportamento del sistema bancario è in grado di condizionare l’efficacia che le politiche monetarie hanno sull’intero sistema economico. Viene proposto un modello non lineare per la stima simultanea dell’elasticità e del grado di vischiosità temporale dei tassi bancari. Il modello è stato applicato alle serie storiche dei tassi bancari attivi e passivi, per valutare la loro vischiosità in relazione alle variazioni del tasso ufficiale di sconto (TUS).
Analyzing the temporal dependence of bank interest rates to market interest rates: the Italian case
GROSSI, Luigi;
2003-01-01
Abstract
Nel presente lavoro viene affrontato il problema della reattività dei tassi di interesse, applicati dalle banche alla clientela, alle variazioni dei tassi ufficiali e interbancari. Tale tema è particolarmente rilevante poiché il comportamento del sistema bancario è in grado di condizionare l’efficacia che le politiche monetarie hanno sull’intero sistema economico. Viene proposto un modello non lineare per la stima simultanea dell’elasticità e del grado di vischiosità temporale dei tassi bancari. Il modello è stato applicato alle serie storiche dei tassi bancari attivi e passivi, per valutare la loro vischiosità in relazione alle variazioni del tasso ufficiale di sconto (TUS).
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