We introduce here the idea of a long-term swap rate, characterized as the fair rate of an overnight indexed swap (OIS) with infinitely many exchanges.

General Analysis of Long-Term Interest Rates

Alessandro Gnoatto;
2020-01-01

Abstract

We introduce here the idea of a long-term swap rate, characterized as the fair rate of an overnight indexed swap (OIS) with infinitely many exchanges.
2020
Term structure, overnight indexed swap, long-term yield, long-term simple rate, long-term swap rate
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